近期，央行將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，7天期逆回購操作利率下調(diào)至1.5%;降低存量房貸利率0.5個百分點，并統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例為15%;創(chuàng)設(shè)兩項新的貨幣政策工具，以支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。

昨天上午，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，中國人民銀行行長潘功勝宣布了以上多項重磅政策。他進(jìn)一步表示，這些政策舉措將于近期在中國人民銀行網(wǎng)站上逐項發(fā)布，進(jìn)一步支持我國經(jīng)濟穩(wěn)增長，也為高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

存量房貸利率降低：

有利于減少提前還貸行為

此次央行發(fā)布的系列政策中，下調(diào)存量房貸利率無疑是最受關(guān)注和期待的。記者注意到，在具體措施方面，央行將引導(dǎo)商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近，預(yù)計平均降幅在0.5個百分點左右。

存量房貸是指已經(jīng)發(fā)放但還沒有還清的個人住房貸款，此次下調(diào)將為已經(jīng)購房的居民家庭減輕月供負(fù)擔(dān)。央行預(yù)計，這項政策將惠及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭的利息支出總數(shù)1500億元左右。

潘功勝表示，這項政策將有助于促進(jìn)擴大消費和投資，也有利于減少提前還貸行為，同時還可以壓縮違規(guī)置換存量房貸的空間，保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益，維護(hù)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

根據(jù)市場機構(gòu)測算，目前存量房貸平均利率約在3.92%，如果下降0.5個百分點，100萬元的商貸，以30年還款方式計算，每月月供減少大約280元，30年可以減少利息支出共10萬元。

統(tǒng)一房貸最低首付比例：

各個地方可以因城施策

統(tǒng)一房貸最低首付比例，則意味著全國層面的商業(yè)性個人住房貸款將不再區(qū)分首套房和二套房，最低首付比例統(tǒng)一為15%。這也是為了更好支持城鄉(xiāng)居民剛性和多樣化改善性住房的需求。

需要說明的是，各個地方可以因城施策，地方政府可以采取差別化的安排，在全國底線基礎(chǔ)上確定轄區(qū)內(nèi)最低首付比例下限。商業(yè)銀行也可以根據(jù)客戶風(fēng)險狀況和意愿，與客戶協(xié)商確定具體的首付比例水平。

此外，此次發(fā)布的多項房地產(chǎn)金融新政中，央行還優(yōu)化了保障性住房再貸款政策，將5月份創(chuàng)設(shè)的3000億元保障性住房再貸款中，央行資金的支持比例由60%提高至100%，加快推動商品房的去庫存進(jìn)程;將經(jīng)營性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項房地產(chǎn)金融政策文件延期到2026年底;研究允許政策性銀行、商業(yè)銀行貸款支持有條件的企業(yè)市場化收購房企土地，盤活存量用地，緩解房企資金壓力。

降準(zhǔn)降息：

對銀行收益的影響為中性

央行還宣布，將于近期下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。據(jù)悉，這也是繼今年2月后，央行年內(nèi)的第二次降準(zhǔn)。政策實施后，銀行業(yè)平均存款準(zhǔn)備金率約是6.6%。

潘功勝表示，與國際上主要經(jīng)濟體的央行相比，我國存款準(zhǔn)備金率還有一定下調(diào)空間，年底之前根據(jù)情況可能進(jìn)一步再下調(diào)0.25至0.5個百分點。

降低政策利率方面，央行時隔兩個多月再次“加碼”。7月份，央行將7天期逆回購操作利率從1.8%下調(diào)到了1.7%，這一次，又進(jìn)一步從1.7%下調(diào)到1.5%。央行預(yù)計，本次政策利率調(diào)整之后，將會帶動中期借貸便利(MLF)利率下調(diào)約0.3個百分點，預(yù)期貸款市場報價利率(LPR)、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個百分點。

潘功勝指出，央行降準(zhǔn)相當(dāng)于為銀行直接提供低成本的、長期的資金運營，中期借貸便利和公開市場操作是央行向商業(yè)銀行提供中短期資金的主要方式，利率的下降也將降低銀行的資金成本。他同時強調(diào)，央行前幾次引導(dǎo)存款利率下行形成的重新定價效果將會累計顯現(xiàn)，本次利率調(diào)整對銀行收益的影響是中性的，銀行凈息差將保持基本穩(wěn)定。

創(chuàng)設(shè)兩項政策工具：

支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展

為支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展，央行宣布將創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具。值得一提的是，這也是央行第一次創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持資本市場。

兩項貨幣政策工具分別是：創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險公司互換便利;創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項再貸款。

潘功勝進(jìn)一步解釋，第一項工具支持的是符合條件的證券、基金、保險公司，使用自身擁有的債券、股票ETF、滬深300成份股作為抵押，從中央銀行換入國債、央行票據(jù)等高流動性資產(chǎn)。此舉可大幅提升相關(guān)機構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。

需要注意的是，相關(guān)資金只能用于投資股票市場。預(yù)計首期互換便利操作規(guī)模為5000億元。

第二項工具旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于回購和增持上市公司股票。據(jù)介紹，首期額度是3000億元，將不區(qū)分所有制企業(yè)。兩項工具未來可視情況擴大規(guī)模。

關(guān)于平準(zhǔn)基金的創(chuàng)設(shè)，潘功勝在回應(yīng)提問時表示，正在研究。